Порядок финансирования и кредитования капитальных вложений

Финансирование и кредитование капитальных вложений предусматривает решение трех вопросов:

1. Сделать оценку денежных затрат на финансирование проекта и распределить денежные потоки по срокам их осуществления.
2. Определить степень риска, который может возникнуть при выполнении проекта.
3. Найти сверхдешевых источников финансирования и решить их структуру.

Финансирование и кредитование капитальных вложений осуществляется при оформлении следующих документов:

План капитального строительства;

• План финансирования;
• Титульный список строительства;
• Внутристроительный список;
• Проектно-сметная документация;
• Справка об утверждении проектно-сметной документации.
• Договор подряда.

План капитального строительства содержит данные по объему капитальных вложений и строительно-монтажных работ, задачи по вводу в действие производственных мощностей и основных фондов, сроки их ввода в действие.

План финансирования отражает источники финансирования капитальных вложений в целом на год и с разбивкой по кварталам.

Важным документом является титульный список. Он составляется на весь срок строительства с разбивкой по срокам согласно нормам строительства. В нем отражаются основные данные по объекту: проектная мощность, сметная стоимость, объем строительно-монтажных работ, срок строительства, данные по обеспеченности объектов проектно-сметной документацией и другие.

Для выполнения строительных работ предприятия также предоставляют в банк внутристроительные титульные списки, в которых приводится перечень всех работ, которые будут выполняться в течение текущего года, то есть он детализирует показатели титульного списка. Они не предоставляются только в том случае, когда строительство начинается и заканчивается в одном текущем году.

Осуществление строительства требует наличия проектно-сметной документации.

Проектно-сметная документация — это совокупность технико-экономических схем и расчетов и обоснование технической характеристики объектов. Она состоит из двух частей: технический проект и смета.

Технический проект — это документ, в котором обосновывается техническая возможность и экономическая целесообразность строительства. В смете на основании объемов работ, используемых материалов, оборудования и действующих цен на них, определяется стоимость проектируемого объекта. Кроме прямых расходов, в смете рассчитываются накладные расходы, плановые накопления, непредвиденные расходы и другие.

Главным документом, регламентирующим взаимоотношения между подрядчиком и заказчиком является договор подряда. Он составляется на весь срок строительства. В нем содержится следующая информация: формы расчетов, стоимость, источники финансирования, перечень подрядчиков и другие данные.

Банк проверяет все предоставленные документы. Цель такой проверки заключается в том, чтобы выявить строительства, не имеющие утвержденной проектно-сметной документации, не обеспеченные соответствующими источниками финансирования, не включены в списки капитального строительства.

Оформление финансирования завершается составлением заключения банка о соответствии представленных документов и дается распоряжение об открытии финансирования строительства.

Порядок финансирования и кредитования капитальных вложений зависит от способа проведения капитальных работ.

Они могут осуществляться двумя способами: подрядным и хозяйственным.

По подрядного способа строительство объектов осуществляется специализированными подрядными организациями.

К обязательствам подрядчика относятся: строительство объектов, приобретение оборудования, его монтаж, проведение экзамена оборудования, т.е. сдача готового объекта.

В обязанности заказчика относится: предоставление площадки для строительства, обеспечения проектно-сметной документацией, обеспечение непрерывности строительства.

Для финансирования строительства в банке открывается специальный счет, на котором концентрируются средства, предназначенные на строительство. В этом случае предприятие обязано своевременно вносить на него собственные средства. Они вносятся в определенные сроки, согласованные с банком, но не раньше, чем один раз в месяц. При окончании квартала осуществляется перерасчет по фактически перечисленным средствам и фактически израсходованным.

Расчеты осуществляются ежемесячно за соответствующие этапы выполненных работ, или после завершения всех работ. Расчеты осуществляются на основании справки по объему выполненных работ. Она состоит подрядчиком и предоставляется на подпись заказчику. Одновременно выписывается или платежное поручение, или требование-поручение.

Хозяйственный способ обозначает, что строительство осуществляется собственными силами предприятия, т.е. объединяет функции и подрядчика и заказчика. Он используется при строительстве небольших объектов, реконструкции и расширении действующих предприятий. Финансирования такого строительства осуществляется двумя методами: по элементам затрат или по мере выполнения работ. При первом методе все расчеты производятся непосредственно с текущего счета, то есть банк оплачивает все расходы предприятия: приобретение строительных материалов, транспортные расходы, расходы на заработную плату и др.

При втором методе на предприятии создаются специальные отделы капитального строительства. Взаимоотношения между этим отделом и дирекцией предприятия организуются на тех же основах, что между подрядчиком и заказчиком. Есть отдел капитального строительства выступающей в роли подрядчика, а дирекция — в роли заказчика. Расчеты осуществляются аналогично.

Предприятие может использовать долгосрочные кредиты банка. Долгосрочные кредиты предоставляются предприятиям, у которых нет или недостаточно собственных средств на развитие производства или социальной инфраструктуры.

Согласно кредитному договору, банк может предоставлять предприятию долгосрочные кредиты на следующие цели: научно-исследовательские и проектные работы, приобретение научно-технической информации, подготовка новых производств, новых конкурентоспособных видов продукции, выпуск новой продукции, техническое переоснащение, реконструкцию и модернизацию основных средств, жилищное строительство, строительство объектов социально-культурного и бытового назначения.

Для заключения кредитного договора предприятие предоставляет в банк следующие документы:

• Заявление на получение кредита;
• Технико-экономическое обоснование проекта;
• Разрешение на отвод земельного участка при новом строительства;
• Залоговое обязательство или гарантийное письмо;
• Срочное обязательство на погашение кредита;
• Бухгалтерский баланс отчету о финансовых результатах.

Важное место среди указанных документов занимает технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО). В нем указывается: сумма кредита, наличие и качество проектно-сметной документации, расчет предполагаемых затрат с расшифровкой наиболее крупных статей расходов (материальные затраты, заработная плата и др.)., Расчет окупаемости затрат. Запланировано поступление сырья, материалов должно быть обусловлено соответствующими договорами с поставщиками с указанием их стоимости и сроков поставки.

Отдельный раздел ТЭО — расчет размера ожидаемых прибылей. Он является базой для определения эффективности ссуды и реальных сроков ее погашения. Банки, как правило, не принимают на кредитование низкорентабельные и убыточные проекты.

Размер кредита определяется либо полной стоимостью затрат по объекту, когда он является единственным источником финансирования, либо как разница между сметной стоимостью строительства и суммой собственных средств заемщика.

Банк проверяет предоставленные документы на получение кредита. Он осуществляет оценку кредитоспособности заемщика на основе финансовой отчетности. Долгосрочный кредит предоставляется банками только кредитоспособным предприятиям, которые способны вернуть его в установленный срок и уплатить проценты за его пользование.

После положительного решения вопроса относительно кредитования предприятию открывается ссудный счет, с которого осуществляется использование кредита. Предоставление ссуды может осуществляться одновременно, т.е. полной суммой, или по частям по мере выполнения строительно-монтажных работ.

Погашение кредита осуществляется с текущего счета предприятия. В большинстве случаев долгосрочные ссуды погашаются постепенно, т.е. путем взноса, поступающие в банк ежемесячно, ежеквартально. Конкретные сроки указываются в кредитном договоре.