Особенности кредитования отдельных видов ссуд

Кредитование предприятий осуществляется банками с учетом определенных особенностей, присущих отдельным видам ссуд. Существенными являются особенности предоставления и погашения кредитов: под залог ценных бумаг, кредиты под залог недвижимости (ипотечные кредиты), факторинговый и лизинговый кредиты.

В условиях рынка большинство предприятий владеет ценными бумагами, которые могут быть использованы для обеспечения банковских кредитов.

Получателем кредита может быть любое платежеспособное предприятие, которому на правах собственности принадлежат ценные бумаги других эмитентов, т.е. других предприятий, банков, органов государственной власти.

Залоговая стоимость ценных бумаг определяется путем котировки их на фондовом рынке.

Для получения ссуды клиент предоставляет в банк заявление, к которому добавляет реестр залоговых ценных бумаг. В случае положительного решения вопроса о кредитовании между банком и предприятием заключается кредитный договор и соглашение о залоге.

После предоставления кредита банк становится собственником ценных бумаг на срок действия залога. Дивиденды, поступающие по акциям, зачисляются на счет клиента. По истечении срока залога и отсутствии претензий к заемщику банк переоформляет залоговые документы и передает ему ценные бумаги. Если заемщик не способен погасить долг, банк может продать ценные бумаги на фондовой бирже. Полученная сумма от реализации ценных бумаг направляется на погашение кредита, а остаток средств, если он есть — на счет заемщика.

При предоставлении ссуды размер ее устанавливается в определенном размере от залоговой стоимости ценных бумаг. Она, как правило, ниже биржевого курса. Это зависит от вида и ликвидности ценных бумаг. Например, объем займа, предоставляемого под залог государственных ценных бумаг устанавливается на уровне 90-95% от их залоговой стоимости, других предпринимательских структур — на уровне 60-70% их залоговой цены…

Предоставив заем, банк периодически проверяет клиента с целью выяснения его финансового состояния, наблюдает за финансовым состоянием предприятий-эмитентов и рыночной стоимостью ценных бумаг. Такой подход связано с определенными рисками, которые могут возникнуть на бирже. Кроме того, банк должен удостовериться в том, что полученные клиентом средства использованы на производственные нужды, а не для покупки новых ценных бумаг. Это условие направлена ​​на ограничение биржевой спекуляции заемщиков и снижения риска банкротства клиентов.

Определенные особенности имеют кредитные операции с векселями. Они делятся на два вида: учет векселей (учетный кредит) и кредиты под залог векселей.

Учет векселей (учетный кредит) — это краткосрочный кредит, который банк предоставляет предъявителю векселя к наступлении срока его оплаты. Кредит предоставляется по заявлению предприятия — векселедержателя, которая подается, как правило, в банк, где открыт текущий счет. Сущность этого вида кредита заключается в том, что банк покупает вексель за именной индоссаментом, срочно его оплачивает предъявителю, а платеж получает только с наступлением указанного в векселе срока. За досрочный платеж банк удерживает из номинальной суммы векселя определенное вознаграждение в свою пользу, т.е. вексель оплачивается со скидкой, которая называется дисконт. Дисконт — это величина-банковской учетной ставки, которая взимается при учете векселей.

Предоставление учетного кредита осуществляется на основании поданной предприятием заявления на дисконтирование векселей. Банк тщательно проверяет репутацию предприятия — векселедателя, а также предприятия — предъявителя векселя. Когда их финансовое состояние является положительным, банк дисконтирует векселя. Размер и срок действия зависит от срока предъявленного векселя, но не более 90 дней.

Банки не принимают к учету векселя, представленные предприятиями, векселя которых были хотя бы раз опротестованы, особенно в течение последних б месяцев.

Погашение учетного кредита осуществляется в день оплаты векселя плательщиком (трассантом). Когда трассант неплатежеспособен, ответственность несет предъявитель векселя.

При кредитовании под залог векселей предприятие — заемщик лишь передает его банку на определенный срок, сохраняя все права векселедержателя. Еще одно различие между этими формами вексельного кредита заключается в том, что при вашем кредите заемщик и тот, кто возвращает средства, являются разными лицами, то при кредитовании под залог погашения займа осуществляется самим заемщиком.

Ссуды под залог векселей, как правило, являются разовыми. Банк анализирует юридическую и экономическую надежность векселю и при положительном заключении заключает с заемщиком кредитное соглашение. Срок кредита устанавливается в соответствии со сроком погашения векселя. Кредит предоставляется в размере 60 — 90% номинальной суммы векселя. Это делается банком для того, чтобы обезопасить себя от убытков в случае невыкупа векселю ее владельцем. Если клиент не погасил ссуду в установленный срок, то все права по векселям переходят к банку.

Основное требование к векселей — это их ликвидность. Предпочтение, как правило, предоставляется товарным векселям, то есть тем, которые обслуживают коммерческий кредит. То есть, в основе которых лежат реальные товарные операции. Обычно в залог принимаются векселя, срок платежа по которым является длительным, чем срок кредита.

Погашение кредита осуществляется путем перечисления средств по распоряжению заемщика с его текущего счета, после чего векселя возвращаются к нему.

Этот вид кредитования является весьма привлекательным для предприятий, интенсивно используют векселя в своей хозяйственной деятельности. Предприятие может оперативно получить средства, избегая длительной процедуры оценки кредитоспособности. Кроме того, заемщик платит проценты только за фактический срок пользования кредитом, в отличие от учетной кредита.

Ипотечный кредит — долгосрочные ссуды, предоставляемые банками под залог недвижимости — земли, зданий производственного и жилого назначения и т.п.

К объектам ипотеки относятся:

• Предприятия, здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности;
• Земельные участки.

Кредиторами могут быть: ипотечные или коммерческие банки. Заемщиками — юридические лица, имеющие в собственности объекты ипотеки. Объект ипотеки должен принадлежать залогодателю на правах собственности или полного хозяйственного распоряжения и не быть в залоге по другому соглашению. Залоговое имущество остается у заемщика, который продолжает его эксплуатировать, т.е. сохраняет свое право собственника.

Сейчас в Украине операции по ипотечному кредитованию только зарождаются. В перспективе ипотечное кредитование должно стать одним из важнейших средств обеспечения обязательств, связанных с долгосрочными инвестициями.

Одним из видов кредитов, предоставляемых банками предприятию, является факторинг.

Факторинг — это продажа дебиторской задолженности в пользу банка (факторинговой компании). Его сущность заключается в том, что банк покупает счета поставщика за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. То есть предприятию предоставляется кредит под долговые обязательства плательщика или долговые требования поставщика.

В факторинговых операциях обычно участвуют три стороны: посредник — фактор (коммерческий банк или специальная факторинговая компания), поставщик и покупатель.

Факторинг может быть двух видов: открытый и закрытый. При открытом факторинге фактор сообщает дебиторов своего клиента о заключении договора факторинга, то есть, что поставщик продал свои счета фактора и дебитор должен осуществлять платежи непосредственно фактору.

Закрытый факторинг не предусматривает сообщение дебиторов, поэтому они перечисляют средства поставщику, а он уже сам переводит их в фактора.

Отношения между субъектами факторинга регулируются договором, который заключается между фактором и поставщиком. Сущность этого договора заключается в том, что банк покупает у предприятия-поставщика право на взыскание дебиторской задолженности от покупателя продукции. Поскольку факторинговые операции имеют рисковый характер, то перед заключением договора фактор основательно изучает финансово-хозяйственной деятельности клиента поставщика. Если его удовлетворяет, то уложится договор факторинга. Фактор перечисляет поставщику 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию. После получения платежа от покупателя банк перечисляет продавцу остаток средств за минусом платы за факторинг.

Плата за факторинг включает:

• Процент за кредит, предоставленный предприятию;
• Комиссионное вознаграждение банка, которая рассчитывается в соответствующем проценте от суммы долговых требований.

Плата за факторинговое обслуживание зависит от вида факторинга, финансового состояния предприятия-заемщика, надежности покупателей, уровня риска банка, размера процентной ставки за кредит и т.п.

Фактор может покупать и просроченную дебиторскую задолженность. Но здесь должны быть соблюдены определенные условия:

1. Задержка платежа составляет не более 3 месяцев;
2. Плательщика не был объявлен неплатежеспособным. Так как эти операции имеют повышенную степень риска, то взимается более высокий процент комиссионного вознаграждения.

Факторинговые операции выгодны как поставщику, так и банка. Использование факторинга, например, предприятием дает ему возможность:

• Получить краткосрочный кредит;
• Уменьшить риск появления сомнительных долгов;
• Улучшить процесс инкассирования долгов.

Недостатком факторинга для предприятия является высокая стоимость этой операции по сравнению с обычным кредитом.

Лизинговый кредит — это кредитные отношения между юридическими лицами, которые возникают в случае аренды имущества и сопровождаются заключением лизингового соглашения.

Объектом лизинга может быть любое имущество, относящееся к основным средствам, не запрещено к свободному обращения на рынке. Это: машины и оборудование, средства вычислительной техники, транспортные средства, здания и сооружения, прочие основные средства.

Объектом лизинга не может быть: земельные участки и другие природные объекты, объекты аренды государственного имущества.

Субъектами лизинга являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту лизинга. Как правило, это три лица: лизингодатель, лизингополучатель и поставщик.

Лизингодатель — это банковская или другое финансовое учреждение, которое передает в пользование объекты лизинга.

Лизингополучатель — это предприятие, которое получает в пользование объекты лизинга.

Поставщик предмета лизинга — это предприятие, осуществляющее производство и реализацию объектов лизинга.

Кроме основных участников в лизинговом бизнесе участвуют посредники, т.е. лица, которые представляют экономические интересы как продавцов, так и покупателей объектов лизинга: страховые компании, брокерские фирмы, сервисные центры и другие.

В зависимости от уровня окупаемости объекта лизинга он делится на оперативный и финансовый.

Оперативный лизинг — это договор без согласованного срока аренды или лизинг с неполной окупаемостью, т.е. срок аренды короче, чем срок службы оборудования.

Оперативный лизинг подразделяется на два вида: рейтинг и хайринг.

Рейтинг — это краткосрочная аренда имущества на срок от одного дня до одного года.

Хайринг — среднесрочная аренда имущества на срок от одного до трех лет.

Финансовый лизинг — это договор, в течение которого предусмотрена уплата твердо установленной суммы, достаточной для полной амортизации объекта лизинга.

В зависимости от состава субъектов лизинга он подразделяется на прямой и косвенный.

Прямой лизинг обозначает, что собственник имущества самостоятельно передает его в лизинг. Фактически имеет место двусторонняя сделка, по которой лизингодатель непосредственно, без третьей стороны передает имущество лизингополучателю. Разновидностью прямого лизинга является возвратный лизинг. Его сущность заключается в том, что предприятие — лизингополучатель продает часть своего имущества лизинговой компании и тут же получает его обратно, оформляя лизинговый договор. Эта сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи основных средств, не останавливая его эксплуатации, и использовать полученные средства на новые капитальные вложения.

Косвенный — передача имущества происходит через посредников. При этом имеет место классическая трехсторонняя сделка. При этом могут применяться различные схемы взаимоотношений. Например, банк предоставляет лизинговой компании кредит для приобретения имущества под его залог, а лизинговая компания, сдав имущество в лизинг, погашает банку кредит и платит проценты по нему за счет полученных лизинговых платежей. Или банк сам покупает имущество (становится его собственником) с помощью лизинговой компании сдает его в лизинг и получает лизинговые платежи.

В зависимости от срока действия договора лизинг может быть срочный и возобновляющий (револьверный).

Срочный — то есть одноразовый, на один срок.

Возобновляющий — при окончании срока договора заключается новый договор.

Зависимости от набора услуг по обслуживанию имущества, различают следующие виды лизинга: чистый и полный.
Чистый лизинг обозначает, что обязательства по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. Полный — обслуживание имущества возложена на лизингодателя. В этом случае могут предлагаться не только обслуживание, но и консультационные услуги, подготовка кадров и т.д.

Типовая схема лизинговой сделки такова: банк по просьбе клиента приобретет соответствующее имущество; поставщик, получив деньги, передает имущество в распоряжение лизингополучателя; соответствии с лизинговым соглашением лизингополучатель периодически вносит на счет банка лизинговые платежи.

Лизинговые платежи включают:

Амортизационные отчисления.

• Оплату за пользование кредитом (если лизинг осуществлено с помощью кредита);
• Возмещение страховых платежей (если объект застрахован лизингодателем);
• Сумму комиссионного вознаграждения лизингодателю;
• Другие расходы лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

По истечении срока лизингового соглашения лизингополучатель имеет право:

• Вернуть оборудование лизингодателю;
• Восстановить или заключить новое лизинговое соглашение;
• Приобрести оборудование по остаточной стоимости.

Лизинговые операции выгодны всем участникам. Если в качестве лизингодателя выступает банк, то расширяется число его клиентов, растут доходы, так как лизинговая маржа, обычно выше процентной ставки по кредитам. Предприятие-лизингополучатель имеет кредит в товарной форме, т.е. может без предварительного накопления средств быстро внедрять в производство новую технику. У него уменьшается риск морального старения объекта лизинга, так как оно не покупается, а берется в лизинг. Для поставщика решаются проблемы с оплатой оборудования, ему гарантировано сбыт его продукции, так как оплата поступает в полном объеме сразу же после подписания лизингового соглашения.

Но наряду с преимуществами лизинг имеет и определенные недостатки:

• Стоимость лизинга для лизингополучателя выше на сумму лизинговой маржи, чем стоимость обычной ссуды;
• Составление лизинговой сделки требует длительного времени и сложнее, чем составление соглашения о обычную банковскую ссуду.